Yabancı uygulamada "hedge fund" terimi50 yıldan fazla bir süredir kullanılmaktadır, ancak şimdi bile birçok profesyonel bu finansal kuruma kesin bir tanım vermeyi zor bulmaktadır. Sorun, farklı riskten korunma fonlarının yatırım faaliyeti konusu olarak kullandıkları çeşitli stratejiler ve araçlarda yatmaktadır, bu yüzden tüm faaliyetlerini tek bir tanıma sığdırmak son derece zordur.
Gelenekselden en önemli farkyatırım fonları - kısa satışlar gibi alternatif stratejiler kullanma fırsatı. Bu, bir hedge fonunun kârının, geleneksel olanların aksine, piyasanın yönü ile daha az ilişkili olduğu anlamına gelir. Ayrıca, hedge fon, düşmekte olan bir piyasa dahil olmak üzere, sadece menkul kıymetlere değil, aynı zamanda para birimleri ve türevlerine de yatırım yapmak için bir kazanç sağlayabilir, bu nedenle riskten korunma fonu sektörü analiz açısından çok heterojendir. Nesneleri ve yatırım faaliyeti konularını oluşturur.
Yatırım faaliyeti konularının ve riskten korunma fonları gruplarının sorumluluğu, yatırım faaliyeti konularının belirli risklere maruz kalma derecesini yansıtır.
Rus finans piyasasına yatırım yapmakGelişmekte olan piyasalara yatırım yapmak için bir grup teknoloji ve stratejiye atfedilebilir. Bu stratejiyi kullanarak finansal riskten korunma fonlarının etkinliğinin dağılımı sadece yüksek bir standart sapma değil, aynı zamanda yüksek bir fazlalık oranına da sahiptir. Geleneksel yatırım faaliyetleri konusu, bu eğilime hedge fonları ile aynı şekilde tabidir.
Geleneksel olarak, hedge fonları finansal olarak kabul ediliryüksek risk taşıyan kurumlar ve başlangıçta varlıklı bireyler için tasarlandı. Finansal riskten korunma fonlarında kurumsal yatırımcıların en büyük ilgisi, hisse senedi ve tahvil piyasalarının kâr sağlamadığı 2000-2002 yıllarındaki “ayı piyasası” ndan üç yıl sonra ortaya çıkmıştır. En büyük kurumsal yatırımcıların riskten korunma fonlarına yatırım yapma fırsatlarını aramaya başladıklarında da benzer bir durum gözlenmektedir.
Portföy riskini azaltma olasılığını analiz etmekBir hedge fon yatırım yoluyla, tamamen bir "X" yatırım fonu oluşan varsayımsal bir fon tahmin edebilirsiniz. Bu yatırım fonu, piyasa koşullarında ve esas olarak çeşitli türleri ve amaçları bono, borç aletleri çeşitli yatırım yılında artış sağladığı piyasa değerine kâr elde etmeyi amaçlayan olması gerekiyordu. Böyle bir stratejiyi uygulamak için menkul değerlerin belirli tiplerinin seçimi nasıl olasılıkla kredi riskinin daha da olumlu Yeniden değerleme umutları, hem de piyasa koşullarında sıralamasını artırmak dayalı veren kuruluşun kredi performansının ayrıntılı analizine dayanarak gerçekleşir. yatırımın nesnesi bağlardır beri Böylece, yatırım fonu risk faktörleri RTS endeksi daha azdır.
Analiz, finansal riskten korunma fonlarınınyatırım kuruluşlarının portföyün kârlılığını önemli ölçüde artırmak ve riskleri azaltmak için uygulayabilecekleri bir yatırım aracı olarak görülmelidir. Önemli bir risk azaltımı sağlamak ve risk / getiri oranını iyileştirmek amacıyla, riskten korunma fonu yöneticilerinin, portföylerinin çeşitlendirilmesine sistematik olarak yaklaşması, farklı stratejiler ve araçlar kullanan hedge fonlar arasındaki korelasyon dikkate alınarak büyük bir potansiyel vardır.
Bu tür teknolojilerin ve kaynakların kullanımı, büyük ölçüde bu faaliyetin konularına yatırım faaliyetlerinin çeşitliliğini de genişletmektedir.
